Akciové trhy týden za týdnem vytrvale stoupají a zaznamenávají jeden rekord za druhým.
Privátní investoři „naskakují na rozjetý vlak“ a snaží se využít toto pozitivní momentum ve svůj rychlý profit. Podílové fondy se pohybují na historicky nízkých podílech hotovosti v portofolií, tedy na rekordní zainvestovanosti a rovněž ukazatele nákupů akcií na úvěr (s finanční pákou) vykazují historicky vysoké hodnoty.

Akciové trhy však, jak známo, nejsou žádnou jednosměrnou ulicí a z jejich samotné podstaty vyplývá, že „s rostoucí nadmořskou výškou řídne vzduch“ (to platí obecně pro všechny trhy, včetně aktuálně frektovaných kryptoměn.) Po prudkých růstech musí dříve či později nastat korektura.

Zatímco privátní investoři a podílové fondy nakupují, Warren Buffet, pověstný svým anticyklickým chováním, na kterém vybudoval svůj celoživotní fenomenální úspěch a stal se jedním z nejbohatších lidí planety, již nějakou dobu, zejména od 3. čtvrtletí minulého roku zvyšuje podíl hotovosti v portfoliích – tedy naopak odprodává akcie (viz. graf 1 níže)
Nemusí to nutně znamenat, že musí dojít ke krachu. Buffetovy pozice jsou totiž tak velké, že jejich likvidování v případě rychlých zvratů je jen stěží možné a proto musí Buffet své záměry realizovat postupně a vždy s určitým předstihem.

Nicméně Buffetovy kroky mívají často určitý indikativní charakter, jsou vždy bedlivě sledovány a hodnoceny s vysokou pozorností. Bude tedy velmi zajímavé sledovat, zda situaci správně hodnotí „kouzelník z Omahy“ Warren Buffet, soudě podle jeho chování spíše očekávající korekturu a nebo si trh udrží svou kondici a bude neúnavně bude pokračovat v býčím tažení dál.

Graf 1: Podíl hotovosti v portfoliu Buffetovy investiční společnosti Berkshire Hathaway.

Investiční společnost Warrena Buffeta (Berkshire Hathaway) odprodává akcie s jejich stoupající cenou a zvyšuje podíl hotovosti v akciových portfoliích. (Zdroj: Onvista/H.Waygant)

Zlato a vzácné kovy mají naopak za sebou pětiletý sestupný trend od roku 2011-2016 (v grafu níže vyznačen modrou přerušovanou linií). Zlato se nachází ve fázi vytváření cenového dna a obratové formace (v grafu vyznačena jako šedý půloblouk).

Aktuálně cena ještě testuje linii sestupného trendu (modrá přerušovaná čára), což je typickým fenoménem po překonání významných cenových hranic, kterým byla právě linie střednědobého sestupného trendu (tzv. Pull back na trendovou linii).

Za předpokladu, že se cena zlata již nevrátí pod úroveň kolem 1250 USD/unci, nabízí se jako první kurzový cíl z této obratové formace cena kolem 1435 USD v horizontu dvou až tří měsíců (v grafu 2 jako černá tečkovaná šipka k modré horizontální linii).

Graf 2: Zlato - vytváření cenového dna a obratové formace

Zlato pracuje na masívní obratové formaci po 5 letém sestupném trendu.

Potvrzením obratové formace z grafu 2 bylo možné konstatovat definitivní obrat a počátek druhé fáze dlouhodobého vzestupného trendu, který započal v roce 2000 na 254 USD a vynesl zlato až na úroveň 1920 USD v roce 2011, aby pak zlato přešlo k pětileté korektuře z 1920 USD až k minimům 1072 USD na přelomu let 2015/2016 (Viz graf 3 níže.)

Graf 3: Dlouhodobý trend od roku 2000

Pokud se potvrdí obratová formace (šedý půloblouk) otevře se možnost pro začátek 2. fáze dlouhodobého vzestupného trendu zlata. (Zdroj: EKKA-Gold/Guidant)

Upozornění: Informace obsažené v této analýze odrážejí osobní stanovisko autora článku a mají pouze informativní charakter. V žádném případě neslouží jako investiční doporučení či návod ke konkrétnímu investičnímu jednání.

Zdroj

Nepřehlédněte
Další články
18/8/2022
Bank of Ghana vstupuje na trh se zlatem
Africká země minulý týden oznámila, že v září spustí program nákupu zlata na domácím trhu. Podle centrální banky bude drahý kov nakupovat za tržní ceny, ale platby bude provádět online. Podle…
Celý článek
24/6/2022
Švýcarsko v květnu dovezlo ruské zlato. Poprvé od invaze na Ukrajinu
Po třech měsících přistoupilo Švýcarsko k importu zlata z Ruska. Vyplývá to z údajů švýcarské federální celní správy. Mezi oběma zeměmi jde o první zásilku od února, kdy se dodávky přerušily v…
Celý článek
15/2/2022
Royal Mint zaznamenává rekordní poptávku po zlatě
Royal Mint v tiskové zprávě z minulého týdne uvedla, že poptávka po zlatých produktech na mezinárodní úrovni prudce vzrostla, v čele přitom stojí američtí investoři. Investoři se po většinu roku…
Celý článek
Spočítejte si zhodnocení drahých kovů při pravidelném investování!
Tyto stránky využívají cookies
Cookies používáme, abychom zajistili správné fungování a bezpečnost našich stránek, tím pádem co nejlepší zkušenost při návštěvě. Svá nastavení cookies můžete později kdykoliv změnit. Další informace o Cookies
Nastavení
Na této stránce můžete nastavit souhlas pro jednotlivé účely generování a využívání souborů cookies. Další informace o Cookies
Zajišťují, že tyto stránky fungují správně a bezpečně na všech zařízeních.
Analytické cookies nám pomáhají sledovat návštěvnost a informovat o tom, jak návštěvníci využívají tuto webovou stránku v průběhu jejich návštěvy.